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期貨交易制度
現(xiàn)如今，制度在生活中的使用越來越廣泛，制度是維護公平、公正的有效手段，是我們做事的底線要求。擬起制度來就毫無頭緒？下面是小編為大家收集的期貨交易制度，僅供參考，大家一起來看看吧。
期貨交易制度
一、保證金制度
保證金制度是期貨交易的特點之一，是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5%-10%）繳納資金，用于結算和保證履約。經(jīng)中國證監(jiān)會批準，交易所可以調(diào)整交易保證金，交易所調(diào)整保證金的目的在于控制風險。
二、當日無負債結算制度
期貨交易結算是由期貨交易所統(tǒng)一組織進行。期貨交易所實行當日無負債結算制度，又稱“逐日盯市”。它是指每日交易結束后，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉(zhuǎn)，相應增加或減少會員的結算準備金。
期貨交易所會員的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。
三、漲跌停板制度
所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌停幅度的報價將被視為無效，不能成交。漲跌停板一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的。
四、熔斷制度
所謂“熔斷”制度，就是在期貨交易中，當價格波幅觸及所規(guī)定的點數(shù)時，交易隨之停止一段時間，或交易可以繼續(xù)進行，但價幅不能超過規(guī)定點數(shù)之外的一種交易制度。
五、持倉限額制度
持倉限額制度是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數(shù)額。實行持倉限額制度的目的在于防范操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過于集中于少數(shù)投資者。
六、大戶報告制度
大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防范大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。通過實施大戶報告制度，可以使交易所對持倉量較大的會員或投資者進行重點監(jiān)控，了解其持倉動向、意圖，對于有效防范市場風險有積極作用。
七、強行平倉制度
強行平倉制度是指當會員、投資者違規(guī)時，交易所對有關持倉實行平倉的一種強制措施。強行平倉制度也是交易所控制風險的手段之一。
我國期貨交易所對強行平倉制度主要規(guī)定是當會員結算準備余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的。
八、強制減倉制度
根據(jù)《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》，強制減倉是當市場出現(xiàn)連續(xù)兩個及兩個以上交易日的同方向漲停（跌）等特別重大的風險時，中金所為迅速、有效化解市場風險，防止會員大量違約而采取的措施，即，中金所將當日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單,以當日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利投資者按持倉比例自動撮合成交。同一投資者雙向持倉的,其凈持倉部分的平倉報單參與強制減倉計算，其余平倉報單與其反向持倉自動對沖平倉。
九、套期保值審批制度
交易所對套期保值申請者的經(jīng)營范圍和以前年度經(jīng)營業(yè)績資料、現(xiàn)貨購銷合同等能夠表明其現(xiàn)貨經(jīng)營情況的資料進行審核，確定其套期保值額度。
十、交割制度
交割是指合約到期時，按照期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權的轉(zhuǎn)移，或者按照規(guī)定結算價格進行現(xiàn)金差價結算，了結到期末平倉合約的過程。以標的物所有權轉(zhuǎn)移進行的交割為實物交割，按結算價進行現(xiàn)金差價結算的交割為現(xiàn)金交割。一般來說，商品期貨以實物交割為主，金融期貨以現(xiàn)金交割為主。
十一、結算擔保金制度
結算擔保金是指由結算會員依中金所的規(guī)定繳存的，用于應對結算會員違約風險的共同擔保資金。結算擔保金分為基礎擔保金和變動擔保金：
基礎擔保金是指結算會員參與中金所結算交割業(yè)務必須繳納的最低擔保金數(shù)額
變動擔保金是指隨著結算會員業(yè)務量的變化而調(diào)整的擔保金。
十二、風險準備金制度
風險準備金制度是指，由交易所設立,為了維護期貨市場正常運轉(zhuǎn)提供財務擔保和彌補因不可預見風險帶來虧損而提取的專項資金的制度。
十三、風險警示制度
在《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》中提到的風險警示制度是指，交易所認為必要的，可以分別或同時采取要求報告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責、發(fā)布風險警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風險。
十四、信息披露制度
信息披露制度是指期貨交易所按有關規(guī)定定期公布期貨交易有關信息的制度。期貨交易所公布的信息主要包括在交易所期貨交易活動中產(chǎn)生的所有上市品種的期貨交易行情、各種期貨交易數(shù)據(jù)統(tǒng)計資料、交易所發(fā)布的各種公告信息以及中國證監(jiān)會制定披露的其他相關信息。
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