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項(xiàng)目跟隨投資管理制度
在社會(huì)發(fā)展不斷提速的今天，接觸到制度的地方越來(lái)越多，制度對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)、科學(xué)技術(shù)、文化教育事業(yè)的發(fā)展，對(duì)社會(huì)公共秩序的維護(hù)，有著十分重要的作用。那么制度的格式，你掌握了嗎？以下是小編為大家整理的項(xiàng)目跟隨投資管理制度，歡迎閱讀與收藏。
第一章總則
第一條為規(guī)范公司相關(guān)人員跟隨投資行為，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵人員公司投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，根據(jù)法律法規(guī)、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則及私募投資基金行業(yè)的慣例制定本制度。
第二章跟隨投資的人員范圍
第二條本制度所指項(xiàng)目跟隨投資包括對(duì)公司投資項(xiàng)目的以下幾種跟隨投資范圍（以下簡(jiǎn)稱跟投人員）：
�。ㄒ唬╉�(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員跟隨投資；
�。ǘ┕径聲�(huì)成員、監(jiān)事會(huì)成員、投資決策委員會(huì)成員、公司高級(jí)管理人員；
�。ㄈ┢渌締T工。
第三章跟隨投資的原則
第三條項(xiàng)目跟隨投資是公司為相關(guān)人員提供投資機(jī)會(huì)，且為個(gè)人獨(dú)立做出之投資決策，以主動(dòng)自愿為原則，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，盈虧自負(fù)。
第四條跟投人員應(yīng)當(dāng)以合法資金為自己投資相關(guān)項(xiàng)目，不得代他人持股。
第五條跟投人員應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)及中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則，不得以進(jìn)行利益輸送為目的跟投相關(guān)項(xiàng)目。
第六條跟隨投資款項(xiàng)全部由跟投人員個(gè)人自籌資金支付。對(duì)于自愿投資的人員，如在規(guī)定期限內(nèi)資金不能到位，視為自動(dòng)放棄投資機(jī)會(huì)。
第七條公司將向跟隨投資人員提供投資決策所必要的項(xiàng)目信息，跟投人員應(yīng)對(duì)所有項(xiàng)目信息予以嚴(yán)格保密，如有因疏忽或故意造成項(xiàng)目信息泄露的，公司有權(quán)視情況取消其跟投資格；因泄露信息給公司項(xiàng)目投資帶來(lái)?yè)p失的，公司有追究其法律責(zé)任的權(quán)利。
第八條由公司提供的項(xiàng)目源，項(xiàng)目組成員選擇自愿跟隨投資。
第九條項(xiàng)目負(fù)責(zé)人自行開發(fā)的項(xiàng)目源，項(xiàng)目來(lái)源人及項(xiàng)目負(fù)責(zé)人原則上必須跟隨投資，特殊情況另行協(xié)商。
第四章跟投方式及項(xiàng)目范圍
第十條本制度所指跟投方式是指跟投人員作為基金合同主體（合伙型基金0的有限合伙人、契約型基金的份額持有人、公司型基金的股東）投資于公司發(fā)起設(shè)立或管理的私募基金。
第十一條本制度所指跟隨投資項(xiàng)目包括：
�。ㄒ唬┕緸樘囟ㄍ顿Y目的發(fā)起設(shè)立的私募基金項(xiàng)目；
（二）公司受托管理的私募基金項(xiàng)目。
第五章跟隨投資的比例
第十二條根據(jù)項(xiàng)目及投資額度，公司分配給跟投人員的整體跟投額度原則上為公司管理基金項(xiàng)目投資金額的10%以內(nèi)，公司可根據(jù)項(xiàng)目情況對(duì)該比例進(jìn)行調(diào)整。
第六章跟隨投資額度的分配
第十三條跟投人員的跟隨投資額度根據(jù)項(xiàng)目具體情況確定。
第十四條項(xiàng)目提供者及項(xiàng)目負(fù)責(zé)人有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。
第七章跟隨投資項(xiàng)目的退出
第十五條跟投人員根據(jù)基金合同的約定退出跟隨投資項(xiàng)目。
第八章跟投員工的離職
第十六條鑒于員工跟隨投資屬個(gè)人在充分考慮收益風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的獨(dú)立投資決策，故員工跟隨投資之行為不因員工離職、解聘、退休等因素而受到影響。
第十七條員工離職后的退出原則同樣以第七章的規(guī)定執(zhí)行。第十八條員工離職后跟隨投資協(xié)議之相關(guān)法律文件繼續(xù)有效，員工繼續(xù)承擔(dān)跟隨投資的全部收益或風(fēng)險(xiǎn)。
第九章工作安排
第十九條跟隨投資的前期額度分配及相關(guān)法律手續(xù)，以及后期相關(guān)行政、法務(wù)事宜的協(xié)調(diào)由投資管理部會(huì)同行政人事部、合規(guī)風(fēng)控部負(fù)責(zé)組織處理。第二十條投資期內(nèi)被投資項(xiàng)目的相關(guān)經(jīng)營(yíng)信息由投資管理部負(fù)責(zé)定期向跟投人員進(jìn)行披露。
第二十一條跟隨投資的資金管理、退出及相關(guān)稅務(wù)統(tǒng)籌由財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)落實(shí)。
第二十二條項(xiàng)目負(fù)責(zé)人需全程提供必要的配合工作。
第十章附則
第二十三條對(duì)公司管理的基金之投資項(xiàng)目，如果公司董事、投資決策委員會(huì)委員、公司高級(jí)管理人員（總經(jīng)理、副總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員）、公司負(fù)責(zé)該基金投資項(xiàng)目的投資團(tuán)隊(duì)成員、公司委派至基金執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表（含公司委派至基金的其他管理人員）反對(duì)投資的，且基金最終決定不投資的，如未經(jīng)公司同意，該人在一年內(nèi)不得自行對(duì)基金投資項(xiàng)目進(jìn)行投資，或者通過(guò)近親屬進(jìn)行投資該項(xiàng)目，或者通過(guò)其控股的企業(yè)進(jìn)行該項(xiàng)目投資；否則，視為違反競(jìng)業(yè)禁止規(guī)定。如果該人雖反對(duì)投資的，但基金最終決定投資的，如未經(jīng)公司同意，該人在半年之內(nèi)不得自行投資，或者通過(guò)其近親屬進(jìn)行投資該項(xiàng)目，或者通過(guò)其控股的企業(yè)進(jìn)行該項(xiàng)目投資；否則視為違反競(jìng)業(yè)禁止規(guī)定。如果該人贊成投資，但基金最終決定不投資的，該人可自行投資該項(xiàng)目。如果該人贊成投資，基金最終決定投資的，該人在取得公司同意且不影響基金投資的前提下，可投資該項(xiàng)目。
第二十四條本制度解釋權(quán)屬公司董事會(huì)。董事會(huì)授權(quán)總經(jīng)理辦公會(huì)對(duì)本制度進(jìn)行補(bǔ)充或修訂。
第二十五條本制度自董事會(huì)通過(guò)之日起生效，自頒布之日起實(shí)施。
附件：
私募基金管理人及其從業(yè)人員跟投的相關(guān)規(guī)定
一、私募基金管理人及其從業(yè)人員具有投資資格的規(guī)定
根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)20xx年4月15日發(fā)布，自20xx年7月15日起施行的《私募投資基金募集行為管理辦法》，投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員不適用關(guān)于私募基金合格投資者的規(guī)定，直接視為具有投資資格。具體規(guī)定如下：
第三十二條：私募基金投資者屬于以下情形的，可以不適用本辦法第十七條至第二十一條、第二十六條至第三十一條的規(guī)定：
�。ㄒ唬┥鐣�(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；
�。ǘ┮婪ㄔO(shè)立并在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金產(chǎn)品；
�。ㄈ┦車�(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的金融產(chǎn)品；
�。ㄋ模┩顿Y于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；
�。ㄎ澹┓煞ㄒ�(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他投資者。
二、私募基金投資者包括員工跟投且跟投金額不滿足合格投資者標(biāo)準(zhǔn)的備案要求
《基金業(yè)協(xié)會(huì)就私募基金登記備案常見問(wèn)題解答》中關(guān)于私募基金備案部分規(guī)定：
私募基金投資者包含員工跟投且跟投金額不滿足合格投資者標(biāo)準(zhǔn)的備案要求有哪些？
答：符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第13條第（三）項(xiàng)所列的私募基金投資者中包含私募基金管理人及其員工跟投且跟投金額不滿足合格投資者標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)在私募基金登記備案系統(tǒng)“其他問(wèn)題文件描述上傳"中上傳加蓋私募基金管理人簽章的員工在職證明和私募基金管理人與員工簽署的勞務(wù)合同，或私募基金管理人為員工繳納社保等相關(guān)證明勞務(wù)關(guān)系的文件。
三、證監(jiān)會(huì)支持私募基金跟投行為
20xx年9月證監(jiān)會(huì)出臺(tái)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》時(shí)，證監(jiān)會(huì)就辦法出臺(tái)而對(duì)市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題作出解釋。關(guān)于VC/PE行業(yè)普遍存在的跟投行為，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示，私募基金管理人及其從業(yè)人員跟投私募基金的兩種情形，均不屬于禁止范圍。
根據(jù)《辦法》第二十三條第（一）項(xiàng)，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務(wù)，不得將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)。有市場(chǎng)人士認(rèn)為，何種情形屬于財(cái)產(chǎn)混同不太明確，如私募基金管理人跟投的，是否會(huì)被認(rèn)定為財(cái)產(chǎn)混同？
張曉軍表示，該項(xiàng)規(guī)定系對(duì)《證券投資基金法》第二十一條第（一）項(xiàng)的沿用�；鹭�(cái)產(chǎn)屬于信托財(cái)產(chǎn)，具有獨(dú)立性，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于私募基金管理人、托管人等的固有財(cái)產(chǎn)，基金管理人、托管人等因基金財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益，歸入基金財(cái)產(chǎn)。將基金管理人的固有財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)的行為，違背了基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的原則，可能損害投資者的利益。
事實(shí)上，在VC/PE行業(yè)，基金管理人或投資經(jīng)理在項(xiàng)目投資階段進(jìn)行跟投，已經(jīng)成為成熟的行業(yè)慣例。項(xiàng)目的好壞決定著跟投者資金的損益，因而，不少VC/PE機(jī)構(gòu)內(nèi)部都有一套強(qiáng)制跟投機(jī)制—既能用來(lái)防范投資人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，也3形成了對(duì)投資人員的激勵(lì)機(jī)制。
“對(duì)于私募基金管理人及其從業(yè)人員跟投私募基金的，有兩種情形：一是跟投項(xiàng)目，其所形成的權(quán)益仍為基金管理人及其從業(yè)人員固有財(cái)產(chǎn)，不屬于基金財(cái)產(chǎn)；二是跟投基金，跟投資金已經(jīng)為基金財(cái)產(chǎn)的一部分，不同于基金管理人及其從業(yè)人員的其他固有財(cái)產(chǎn)�！睆垥攒姺Q，上述兩種情形均不屬于將固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)。
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